채권 투자, 알아야 할 모든 것

채권 투자, 이렇게 시작해!

채권 투자, 안정적인 수익을 원한다면?
채권 투자, 손실 위험은? 수수료는?
채권 투자, 어떤 종류가 있나요?

 

채권투자방법

 

 

 

채권이란

• 채권은 채권을 발행한 기업이나 국가에 돈을 빌려주고, 일정한 이자를 받고 원금을 돌려받는 투자 상품입니다.
  
  
• 채권은 주식과 달리 주가 변동에 따른 손실 위험이 상대적으로 낮기 때문에, 안정적인 투자를 원하는 투자자에게 적합합니다.
  
  
• 채권의 종류는 발행자, 만기, 이자율, 신용등급 등에 따라 다양합니다.
  
  
• 발행자에 따라 기업채권과 국채로 나뉩니다.
      * 기업채권: 기업이 발행하는 채권으로, 국가채권에 비해 이자율이 높지만, 채무불이행 위험이 상대적으로 높습니다.
      * 국채: 국가가 발행하는 채권으로, 기업채권에 비해 채무불이행 위험이 낮지만, 이자율이 낮습니다.

• 만기에 따라 단기채권, 중기채권, 장기채권으로 나뉩니다.
      * 단기채권: 1년 이내에 만기가 도래하는 채권으로, 이자율이 높지만, 매매 시 발생하는 수수료가 상대적으로 높습니다.
      * 중기채권: 1년에서 10년 사이 만기가 도래하는 채권으로, 단기채권과 장기채권의 중간 정도의 특성을 가지고 있습니다.
      * 장기채권: 10년 이상 만기가 도래하는 채권으로, 이자율이 낮지만, 매매 시 발생하는 수수료가 상대적으로 낮습니다.
  
  
• 이자율에 따라 고금리채권과 저금리채권으로 나뉩니다.
      * 고금리채권: 이자율이 높은 채권으로, 수익률이 높지만, 금리가 상승하면 채권 가격이 하락하여 손실을 볼 수 있습니다.
      * 저금리채권: 이자율이 낮은 채권으로, 수익률이 낮지만, 금리가 하락하면 채권 가격이 상승하여 손실을 볼 수 있습니다.
  
  
• 신용등급에 따라 투자등급채권과 투기등급채권으로 나뉩니다.
      * 투자등급채권: 신용등급이 높은 채권으로, 채무불이행 위험이 낮습니다.
      * 투기등급채권: 신용등급이 낮은 채권으로, 채무불이행 위험이 높습니다.
  
  

 

채권 투자 방법

채권 투자는 크게 두 가지 방법으로 할 수 있습니다: 

• 직접 투자: 증권사의 HTS나 MTS를 통해 직접 채권을 사고파는 방법
• 간접 투자: 채권형 펀드, 상장지수펀드(ETF), 랩 등 금융상품에 가입하여 투자전문가가 운용을 대리하도록 하는 방법

 

채권투자

 

채권 투자 시 고려사항

채권 투자 시 고려해야 할 사항은 다음과 같습니다: 

• 투자 목적과 금액을 확실히 결정한다
• 돈이 필요한 시기와 채권의 만기일을 맞춘다
• 금리 하락기에는 장기, 금리상승기에는 단기채권에 투자한다
• 같은 조건이라면 표면금리가 낮은 채권에 투자한다
• 증권사마다 수익률과 만기가 다르기 때문에 나에게 맞는 상품인지를 잘 따져본다

• 채권의 종류
  채권은 발행자, 만기, 이자율, 신용등급 등에 따라 다양한 종류가 있습니다. 투자 목표와 성향에 맞는 채권 종류를 선택하는 것이 중요하다.

• 채권의 만기
  채권의 만기는 채권을 보유하고 있는 기간을 의미합니다. 만기가 짧은 채권은 이자율이 높지만, 매월 또는 매년 이자를 받기 때문에 매매 시 발생하는 수수료가 상대적으로 높습니다. 만기가 긴 채권은 이자율이 낮지만, 매매 시 발생하는 수수료가 상대적으로 낮다.

• 채권의 이자율
  채권의 이자율은 채권을 발행한 기업이나 국가의 신용등급에 따라 결정됩니다. 신용등급이 높은 기업이나 국가는 이자율이 낮지만, 신용등급이 낮은 기업이나 국가는 이자율이 높다.

• 채권의 발행자
  채권은 기업이나 국가에서 발행합니다. 기업채권은 국가채권에 비해 이자율이 높지만, 채무불이행(default) 위험이 상대적으로 높습니다. 국가채권은 기업채권에 비해 채무불이행 위험이 낮지만, 이자율이 낮다.

 

채권 매수 방법

채권을 매수하는 방법은 다음과 같습니다: 

1. 증권사 해외채권 탭에 들어간다
2. 매수 가능한 채권 종류를 확인한다
3. 각 상품의 수익률과 만기이자 지급 주기 등을 확인한다

 

 

 

채권 투자 장점

• 안정적인 투자
  채권은 주식과 달리 주가 변동에 따른 손실 위험이 상대적으로 낮기 때문에, 안정적인 투자를 원하는 투자자에게 적합한 투자 방법이다.

• 꾸준한 수익
  채권은 일정한 이자를 지급하기 때문에, 꾸준한 수익을 기대할 수 있다.

• 세금 혜택
  채권 투자 수익에 대해서는 종합소득세 과세 대상에서 제외되는 등 세금 혜택을 받을 수 있다.

• 원금 손실 위험이 적음
  국공채와 같이 신용도 높은 채권에 투자하면 원금 손실의 위험이 거의 없다.
  
  
• 약정된 수익률
  채권은 확정이자부 증권으로 만기까지의 원금과 이자지급 기준이 확정되어 있어 약정된 수익률을 제공한다.
  
  
• 매매 차익
  채권을 보유하다가 금리가 하락해서 채권가격이 상승하면 수익을 얻을 수 있다.
  
  
  

 

 

채권 투자 단점

• 낮은 수익률
  채권의 수익률은 주식에 비해 낮다.

• 금리 변동에 따른 위험
  금리가 상승하면 채권 가격이 하락하여 손실을 볼 수 있다.

• 발행자의 채무불이행 위험
  채권 발행자가 채무불이행을 하면 원금과 이자를 회수할 수 없을 수 있다.

• 예상 수익률이 낮다
  주식에 비해 상대적으로 낮은 수익률을 얻기 힘들다.
• 주가 의존성
  주가가 하락하면 전환사채의 가치도 하락한다.
  
  
• 인플레이션 리스크
  장기채권의 경우 인플레이션 리스크가 있다.
  
  
• 금리 상승기 불리
  채권형펀드는 금리 상승기에 운용수익률이 떨어질 수 있다.