정이 가는 초코파이로 통했나? 오리온 주가 전망

오리온 주가 주식 전망

오리온 주가 주식 - 탑라인 부진에도 9개월 연속 영업익 증가

• 오리온은 10월 매출은 전년 동기 대비 13.6% 증가했으나, 중국의 재고 조정 영향으로 전년 동월 대비 9.9% 감소했다.
• 영업이익은 비용 효율화 노력과 원가 부담 완화로 전년 동기 대비 13.9% 증가했다.
• 중국의 영업이익률은 세 달 연속 20%를 넘었다.

 

오리온 주가 주식 -  중국 영업익 크게 증가

• 오리온의 중국 영업이익은 2분기, 3분기 모두 전년 동기 대비 크게 증가했다.
• 이는 신제품 효과에 따른 매출 증가와 원가 부담 완화, 비용 절감 노력이 더해진 결과이다.
• 중국 제과 시장의 성장률은 과거보다 낮아질 것으로 예상되지만, 오리온은 공격적인 신제품 출시를 통해 점유율 경쟁에서 우위를 점하고 있다.

오리온 주가 주식

• 특히 경쟁업체들과는 다르게 가격 인상을 최소화하며 제품 경쟁력만으로 실적을 개선시키고 있다.
• 오리온은 내년까지 해외 전 지역에서 공격적인 투자를 계획하고 있다.
• 올해 CapEx 투자 규모는 전년 대비 2배 이상 증가한 2,000억원 이상으로 예상된다.
• 이는 최악의 영업환경 속에서도 제품 경쟁력을 바탕으로 시장의 수요를 창출한 결과이다.

 

오리온 주가 주식 - 밸류에이션 매력적…점유율 상승, 카테고리 및 지역 확장 가시화

• 오리온은 제품 경쟁력을 바탕으로 전 지역, 전 카테고리 실적 개선이 예상된다.
• 곡물 가격 하락에 따른 원가 부담 완화도 긍정적이다.
• 현재 밸류에이션은 12M FWD PER 12배로 지나친 저평가 국면이다.
• 향후 신제품 출시와 채널 확장에 따른 점유율 상승, 카테고리 확장, 지역 확장이 가시화된다면 과거와 같은 프리미엄 구간에 진입할 수 있다.

오리온 주가 주식 - '초코파이' 경쟁력, 원가 부담 완화로 실적 개선 전망

• 제품 경쟁력: '초코파이'를 비롯한 주요 제품의 글로벌 경쟁력 강화
• 원가 부담 완화: 곡물 가격 하락, 원가 절감 노력
• 오리온 밸류에이션: 12M FWD PER 12배로 지나친 저평가
• 오리온 향후 성장 전략: 신제품 출시, 채널 확장, 카테고리 및 지역 확장